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金吾财讯 | 中信建投研报指，高伟电子(01415)是苹果摄像头模组的核心供应商，一方面，公司将充分受益于iPhone光学创新趋势，未来几年苹果的影像有望引入可变光圈、像素升级、玻塑混合以及棱镜升级等诸多创新点；另一方面，公司在超广角以及潜望模组的供应份额持续提升，未来若在价值量更高的主摄方面，公司能够顺利切入，则会打开新的成长空间，同时，公司积极参与苹果TWS、折叠屏、智能眼镜等多个产品的光学创新，并横向拓展AR/VR、激光雷达、机器人等多类型终端。该机构预计公司2025年-2027年营业收入分别为33.8亿美元、40.8亿美元和45.9亿美元，同比增长35.5%、20.7%和12.6%，对应归母净利润分别为1.80亿美元、2.21亿美元和2.57亿美元，当下市值对应的PE分别为17.3、14.1和12.2倍，首次覆盖，给予“买入”评级。